ダウ理論は相場のトレンドを判断する基準となる定義です。
しかし、
ダウ理論は使えない！
こういう方も多くいます。
そこで、
ダウ理論でチャート分析する際のポイントをお伝えします。
これまで私が学んできた事を記事にしています。
FXに真剣に取り組んでいる方のお役に立てば幸いです。
ダウ理論でチャート分析する際のポイント
まずはダウ理論のお浚い。
ダウ理論による「トレンド」を簡単に説明すると以下の通りになります。
「上昇トレンド」では高値と安値が切り上がり続けます。
「下降トレンド」では高値と安値が切り下がり続けます。
そしてトレンドの転換、あるいは終了を判断するのは「明確な転換シグナルの発生」
つまりは、高値・安値の切り上げや切り下げのリズムが崩れた時になります。
トレードでは「明確な転換シグナル」をリアルタイムのチャートで判断しなければなりません。
では、どのタイミングでリズムが崩れたと判断するのか。
結論から言うと、「ダウ」と「目線」の方向の関係性。
この二つの方向の関係性で判断していきます。
ダウの方向と目線の方向の関係性
上昇トレンド（上昇のダウ継続）のトレンド転換を例に見ていきます。
高値・安値切り上げを繰り返し、上昇トレンドを継続中。
その後調整の下降に入った際に、下降のダウが形成された時の判断です。
上昇トレンドの定義は「高値・安値切り上げ」
この図では「高値切り下げ」が起きています。
ダウ理論の定義が崩れ、この時点で上昇のダウは終了となります。
このケースでは、この時点でのトレンド判断は保留。
判断材料は「直近最高値」と「押し安値」になります。
下降のダウが続いたとしても、最高値を形成した押し安値を下抜かない限りは上目線。
この時点では買い優勢となり、売りを選択するのは少しリスクが高い状況です。
しかし直前の流れは下降のダウ。
押し安値を下抜けば下降トレンドへ転換です。
こういったどちらに動いてもおかしくない環境下では、直近最高値か押し安値を抜けてから判断するのが賢明です。
上記の図のように、直近最高値と押し安値の間を動いている時は様子見がベスト。
このままレンジ相場になる可能性もあります。
トレードするとしたら「上昇のダウ継続を想定した押し目買い」。
もしくは「レンジ相場想定で押し安値付近から買い」と言ったところでしょうか。
どちらにせよ、こう動くという「想定」でのトレードです。
最小限の被害で損切りは絶対条件！
では直近最高値を超えたケースを見てみます。
押し安値を下抜かずに直近最高値を超える。
これまでの上昇トレンドは継続となります。
この図のケースでは、新たに押し安値が形成されてます。
この押し安値を下抜くまでは上目線です。
ダウ理論でのトレードならば「直近最高値ブレイクで買い」となります。
下位足でのエントリーなら押し目買いになります。
次は押し安値を下抜いたケース。
それまでは上昇トレンドの調整下降と見ていた流れ。
これが下降のダウ継続と下目線になったことで売り優勢に。
下降トレンドが本流となります。
トレード方向は戻り高値を超えるまでは下目線。
押し安値ラインの「ブレイクアウト」を検討していきます。
こちらのケースも下位足で見れば戻り売りです。
チャートの波の動きとダウの見方
ダウ理論を意識してチャートの波を見る時に大切になるダウと目線の関係性。
簡単に言えば以下の図のようになります。
ダウの継続は、切り上げや切り下げが確定しているポイント。
つまり上昇のダウなら〇、下降のダウなら〇の部分になります。
ダウ方向と逆行している間〇は調整。
ふたたびダウ方向に順行〇した時は、ダウ継続に向けての推進になります。
上か下か、判断が難しいポイントが２か所。
- ダウと目線の方向が一致していない時〇
- 何の印もないポイント、下降のダウが確定しても上目線
この２か所はどちらが優位かの判断は微妙。
上昇のダウと下降のダウ、どちらの可能性もあるポイントです。
これら判断が微妙なポイントは、トレードするならそれまでの流れ次第。
上位足と下位足の環境次第となります。
何もしないのも戦略のひとつ。
まとめ
ダウ理論でトレードできないと言う方の多くは「判断が早すぎる」ケースが多いです。
早く稼ぎたい気持ちも分かりますが、一呼吸おいてからエントリーするべきか考えても間に合います。
まずはダウが確定するポイントを意識してチャートを見てみましょう。
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