ダウ理論とは何?トレードに大切なトレンド判断基準となる理論

ダウ理論
チャールズ・ダウが提唱した市場の値動きに関する理論です。

かなり昔に発表された理論ですが、現在の相場分析にもダウ理論が取り入れられているものが多いです。

もともと株式市場を見据えた理論だったのですが、為替相場にも充分通用する偉大な理論です。

私のFXトレードの基本は、ダウ理論をベースにしています。

ダウ理論の活かし方

FXを始めたばかりの方に向けて、私が勉強してきたことを記事にしています。
今後のFXのトレードの参考になれば幸いです。

ダウ理論は6個の法則から成り立っています。

  • 平均はすべての事象を織り込む
  • トレンドには3種類ある
  • 主要トレンドは3段階からなる
  • 平均は相互に確認されなければならない
  • トレンドは出来高でも確認されなければならない
  • トレンドは明確な転換シグナルが発生するまでは継続する

FXトレードをする際に、ダウ理論すべての法則を当てはめる必要はないと思います。

私が重要視しているのは、6番目の一文です。

ダウ理論でトレンド判断

トレンドは明確な転換シグナルが発生するまでは継続する

為替相場にはトレンド相場レンジ相場があります。

どちらの相場でも利益を得られるようになるのが理想です。

しかしFX初心者のうちは、まずはトレンド相場でトレードするのが良いと思います。

相場がトレンド相場なのか、レンジ相場なのかをどう判断するのか。

相場環境を把握するために、ダウ理論が使われます。

トレンド転換の判断はダウ理論で

ダウ理論の6番目の一文にある「明確な転換シグナル」とは、高値と安値の作る波のリズムが変わる事を意味します。

上昇トレンドとは

ローソク足で作られる高値の波の頂点が、それ以前の高値以上になり続ける。
安値の波の最下点も、それ以前の安値以上になり続けている。

高値の切り上げ、安値の切り上げです。

下降トレンドとは

上昇トレンドの反対になります。

高値の波の頂点がそれ以前の高値以下になり、安値の波の最下点がそれ以前の安値以下になり続けている。

高値の切り下げ、安値の切り下げです。

トレンド転換とは

それまで高値、安値が切り上がっていた波のリズムが、高値を切り下げるか安値を切り下げる事で波のリズムが変わる。

ダウ理論では波のリズムが変わる事で、トレンドの終了と判断します。

新たに上昇トレンド(上昇のダウ)、下降トレンド(下降のダウ)が形成されるまでは、レンジ相場と判断されます。

レンジ相場とは

トレンド相場に当てはまらない(ダウが形成されていない)相場環境の時です。

一定のレート幅を行ったり来たりだったり、高値を切り上げたあと安値を切り下げたり。
レートが向かう方向に、ダウ理論が当てはまらない波を作っている時レンジ相場になります。

トレードでトレンド相場が有利な理由

ダウ理論を使って相場環境を確認。

トレンドが発生している時に、トレンド方向にエントリーしていく。
レートが動いていく方向へのエントリー

リスクの少ないトレードになる理由です。

ちょっと極端な説明になりますが、以下の図がトレンド相場が有利になる理由です。

上昇トレンドでのトレード

押し目買いでエントリー。

含み益になってレートが反転したら利益確定。
安値を下回ったら損切りするという条件。

4回のエントリーのなかで3回の利益。
損失になったのは、最後のエントリーの1回になります。

ダウ理論でいう、明確な転換シグナルが現れるまで決済しないという条件。

押し目ごとにポジション追加していくと、更に大きく利益が狙えます。

トレンドが続く限りは、同じ方向にエントリーしていきます。
トレンドの継続の判断は、ダウ理論の6番目の一文です。

トレンドは明確な転換シグナルが発生するまでは継続する

損切りはエントリーポイントの直近安値の下に設定します。

逆に言えば損切りされた時がダウ理論の終了
トレンドが終わった時と判断できます。

トレード戦略を売りに変更するか、それともトレード終了か。
ダウ理論を使う事で、トレードの判断も分かりやすくなります。

理想論ですがリスクの少ないトレードは、トレンド相場が向いている理由が上記の通りです。

チャートパターンでもダウ理論は使える

チャートパターンでのトレード手法をFXに取り組んでいる方は、ダウ理論は覚えておいて損はありません。

むしろ必ず使います。

チャートパターンでのトレードでも、ダウ理論の成否でエントリーのタイミングの判断をすることが多くなります。

例えチャートパターンが形成されても、ダウ理論に反する際にはエントリーを見送るケースもあります

ダウ理論のトレンドは明確な転換シグナルが発生するまでは継続するという部分はとても大切です。

ダウ理論はローソク足に水平線を引けば使える、簡単ですが奥が深い分析法です。

ダウ理論はとても頼りになります。

手法は完璧。
私に必要なのはメンタルのみ!

ダウ理論をトレードに活かすには

ダウ理論を活かしたトレード手法には、移動平均線グランビルの法則を使います。

  • 移動平均線の期間は25
  • グランビルの法則は「買いの3番目の法則」を利用します。

以下のチャート図をご覧ください。
米ドル円4時間足のチャート図です。

ダウ理論でトレードしたチャート図

①で高値と安値の切り上げが確定し、上昇のダウが形成されます。
その後も波のリズムがしばらく続き、ダウ理論でいう上昇トレンドが継続しています。

安値の切り上げポイントに注目してください。
25日移動平均線がサポートになって、反転上昇が始まっています。

移動平均線なしでダウ理論だけで見ても、押し目買いのポイントになっています。

移動平均線を明確に下回るのは、のポイントになります。
ダウ理論の波のリズムが崩れるのも、このポイントを過ぎてからです。

それまではのポイントで、ポジションの追加も狙っていけます。

毎回こう上手くいく訳ではありませんが、トレンド相場の初動では試してみる価値はあります

波のリズムが生まれダウが形成され、トレンド相場になると大きな利益が狙えます。

ちなみにレンジ相場では、あまり機能しません。

エントリーのタイミングを計るのにも、ダウ理論による相場環境認識が大切になります。

まとめ

ダウ理論はとても頼りになるチャート分析方法です。

たしかにテクニカル指標も役に立つツールです。
ですが相場に参加している人の心理は、ローソク足がつくるチャートの形に現れています。

ローソク足が作っている波が、トレンドなのかレンジなのか。

相場参加者の心理は、どちらに向かっているのか

ダウ理論が教えてくれます。

PS

グランビルの法則は、ダウ理論でのトレード手法と相性のいい法則です。
こちらの記事で紹介しています。

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